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技术指标 – 随机摆动指标KDJ

2023-08-20 23:23:41阅读 1332

随机摆动指标(KDJ)由乔治·蓝恩博士(GeorgeLane)所创造,它是一种典型的摆动类指标。摆动类指标是以统计学理论为基础,根据某一段时间内的价格波动区间及某一时间点处于这一价格波动区间的位置情况,来作出买卖判断。

摆动类指标的基本原理是:一定幅度(强度)的上涨就是卖出的理由,一定幅度(强度)的下跌就是买入的理由。

摆动类指标是典型的短线操作短线指标,在震荡市中,摆动类指标是一种很理想的实用指标。在持续的升势或跌势中,由于价格走势往往沿某单一方向快速变化,此时的摆动类指标就会出现钝化现象,可以说,只有对价格的总体走势有一个较为清晰准确的认识,我们才可以更为有效地应用摆动类指标展开实盘操作。

在实盘操作中决定是否应使用摆动类指标时,我们可以首先应用趋势类指标分析价格的总体走势情况,当发现价格处于单边的快速上涨或下跌走势中时,此时不宜盲目应用摆动类指标,若价格走势处于震荡状态,则可积极地利用摆动类指标开展实盘买卖。

KDJ指标是通过一段时期内出现过的最高价、最低价及当日收盘价来计算出K值和D值。在分析中,通过K值连成的快速线K和D值连成的慢速线D来进行共同研判,另外又引入了考察二者位置关系的J线。

计算KDJ指标时,应首先计算周期内的RSV(未成熟随机指标)值,然后再计算K值、D值、J值等。关于KDJ的周期有两个概念,一个是KDJ指标的周期,即KDJ选择几天作为样本,一般行情软件中的设置默认为9天;另一个是进行平滑计算时选用几天作为周期,一般选择3天作为平滑移动平均线的周期。

在KDJ数值的计算中以KDJ指标的周期9天为例,计算过程如下:

  • (1)RSV=(今日收盘价-最近9天的最低价) ÷(最近9天的最高价-最近9天的最低价)×100
  • (2)计算K值、D值与J值: 当日K值=(2/3×前一日K值)+(1/3×当日RSV值) 当日D值=(2/3×前一日D值)+(1/3×当日K 值)

若无前一日K值与D值,则可分别用50来代替。 注意:式中的平滑因子1/3和2/3是人为选定的,但是目前已经默认约定为1/3和2/3。在期货分析软件中,平滑因子已经被设定为1/3和2/3,不需另做改动。

J指标的计算公式为:

J=(3×当日K值)-(2×当日D值)

J值范围可超过100,最早的KDJ指标只有两条线,即K线和D线,指标也被称为KD指标,后来引入了辅助指标J值,用以反映K值和D值的乖离程度,从而领先KD值找出头部或底部,进而提高了KDJ指标分析行情的能力。

KDJ指标有3条线,当J线由下向上交叉并穿越K线与D线时称之为KDJ指标黄金交叉,简称为“金叉”,出现在盘整走势中的金叉形态反映了短期内市场上的多方力量开始占据优势,因而是一次很好的短线买入时机,这一买入时机可以称作“金叉买入时机”。特别值得注意的一种情况是出现在低位盘整走势中的二次金叉形态,当价格经过长时间的下跌后于低位区出现止跌企稳的盘整走势时,若在盘整走势中较短的时间内出现了两次金叉形态,则第二次出现的金叉往往预示着随后价格即将上行脱离盘整区,是我们买入的最佳时机。

如图长春燃气(600333)2007-08-23至2009-04-24期间的走势图,此股在此期间处于高位区的震荡盘整走势中,从图上标注可以看到,盘整走势中相对低位区出现的J线由下向上交叉并穿越K线与D线的金叉形态,预示着盘整走势中一波上涨的开始,是我们短期内逢低吸筹的信号。利用KDJ指标的金叉形态,即使在相对高位区的盘整走势中,我们也可以很好地把握在一波回调后的低点介入。

如图三佳科技(600520)2008-08-12至2009-01-20期间的走势图,此股在经历了2008年的深幅下跌后,由低位区出现止跌企稳的盘整走势,此时出现的金叉形态就是我们买入的信号。

三佳科技低位区KDJ金叉示意图

如图葛洲坝(600068)2008-06-24至2008-12-04期间的走势图,此股经2008年的大幅下跌后,于2008年8月之后开始在低位区出现止跌企稳的横盘震荡走势,从图上标注可以看到,在横盘企稳走势中出现了KDJ二次金叉形态,这一形态往往预示着随后价格即将上行并脱离盘整区,是我们买入的最佳时机。

葛洲坝低位区KDJ二次金叉示意图

当J线由上向下交叉并穿越K线与D线时称之为KDJ指标死亡交叉,简称为“死叉”,出现在盘整走势中的死叉形态反映了短期内市场上的空方力量开始占据优势,因而是一次很好的短线卖出时机,这一卖出时机可以称作“死叉卖出时机”。

特别值得注意的一种情况是出现在高位盘整走势中的二次死叉形态,当价格经过长时间的上涨后于高位区出现滞涨的盘整走势时,若在盘整走势中较短的时间内出现了两次死叉形态,则第二次出现的死叉往往预示着随后价格即将下行并脱离盘整区,是我们卖出的最佳时机。

如图莱钢股份(600102)2009-05-14至2009-03-10期间的走势图,此股在此期间处于上升途中的震荡盘整走势中,从图上标注可以看到,盘整走势中出现的J线由上向下交叉并穿越K线与D线的死叉形态,预示着盘整走势中一波上涨的结束,是我们短期内逢高抛出的信号。

莱钢股份盘整走势中KDJ死叉示意图

如图健康元(600380)2007-11-06至2008-04-15期间的走势图,此股经2007年的大幅上涨后,于2007年10月之后开始在高位区出现震荡滞涨走势,从图上标注可以看到,在滞涨横盘走势中出现了KDJ二次死叉形态,这一形态往往预示着随后价格即将下行并脱离盘整区,是我们卖出的最佳时机。

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