常见技术指标的类别
技术分析的指标相当多,一般证券公司行情软件提供的技术指标就有近百种,对于普通的投资者来说这么多技术分析指标已经足够了。一般行情软件根据指标的设计原理和应用法则,将这些技术指标划分为大势型、超买超卖型、趋势型、能量型、成交量型、均线型、图表型、选股型、路径型、停损型等类型,不同证券公司的行情软件可能分类方式不同。投资者经常使用的技术分析指标并不多,可以把自己习惯使用的技术指标设置为最容易调用的形式,以方便操作。
1.大势型
大势型技术指标包括: ABI、ADL、ADR、 ARMS、 BTI、 MCL, MSI, OBOS、 TRIM、COPPOCK、STIX 和TBR等。这些技术指标主要用于判断大盘的走势,大势型指标一般无法在个股界面中使用(COPPOCK指标除外)。
2.超买超卖型
超买超卖型指标包括: CCI、 DRF、 KDJ, KAIRI、 MFI, MOM, OSC、 QIANLONG、ROC、 RSI、SLOWKD、VDL、 BIAS、 BIAS 和BOLL 等。技术指标中大约有1/5属于超买超卖型技术指标,投资者要完全精确恰当地应用、解释很不容易,但只要掌握其天线和地线这一特征,其基本使用方法也就很容易掌握。
天线和地线都与中轴线平行,天线位于中轴线上方,地线位于中轴线下方,两者离中轴线为相同的距离。天线可视为指标压力线或是常态行情中的上涨极限,地线可视为指标支撑线或常态行情中的下跌极限。一般可以认为当指标接近天线时应做空；指标接近地线时反弹在即,不应盲目做空;当指标由下方突破中轴线上穿时可以积极参与。这里只是大体介绍,具体到各个技术指标,投资者需要详细参考相关资料。
3.趋势型
趋势型技术指标包括: ASI、CHAIKIN、 DMA、 DMIDPO、 EMV、 MACD、 TRIX、VHF、VPT和WVAD等。趋势型指标至少有两条曲线。该类型指标大致上都是以两条曲线交叉为信号,把握这个重点就可以运用自如。
4.能量型
能量型技术指标包括: BRAR、CR、R和VCI、VR、MAD 等。能量型指标是测量股价热度的温度计,专门测量股民情绪高亢或沮丧。指标数据太高,代表高亢发烧,指标数据太低,代表沮丧发冷,
5.成交量型
成交量指标包括: ADQL、成交值、负量指标、OBV、正量指标、PVT、成交量、SSL、邱氏量法和成本分布等。成交量型指标中, MAVOL最为常用,一般也认为该指标较为可靠。
6.均线型
均线标包括: BBI、EXPMA、MA、VMA、HMA和LMA等。均线型指标即各种不同法的平均线,一般通过短期均线穿越长期均线形成的金叉或死叉来判断买卖信号。
7.图表型
图表型指标包括: K线、美国线、压缩图、收盘价线、等量线、LOGB、LOGH、 LOGK、等量K线、新三价线、宝塔线和新宝塔线等。图表型指标是以K线为基础派生出来的价格图形,通过这些图形的特征形态及其组合来判断买卖信号和预测涨跌,通常,绝大多数投资者只需要了解K线图即可。
8.选股型
选股型技术指标包括: CSI、DX、PCNT、TAPI、威力雷达和SV等。选股型技术指标主要用于筛选有投资价值的股票。
9.路径型
路径型技术指标包括:布林线、ENVELOPE、 MIKE 和风林火山。路径型技术指标在有的行情软件中也被称为压力支撑型技术指标。路径型技术指标的图形分为上限带和下限带,上限代表压力,下限代表支撑。其特点是:股价向上触碰上限会回档,股价向下触碰下限会反弹,不同指标有不同的特殊含义。
10.停损型
停损型技术指标包括: SAR和VTY。此类指标不仅具备停损的作用而且具有反转交易的功能,所以不能单纯以停损的观念看待这个指标,它是一个会产生交易信号的相对独立的交易系统。一般股价上涨则停损圈圈(红色)位于股价下方,股价下跌则停损圈圈(绿色)位于股价上方。
技术指标数值的变化和在图形上发出的买卖信号,是市场行情以一定计算模型反映在指标当中的,也是市场走势的事先反映。行情不发生变化,则指标也不会显示和发出信号。此刻发出股票的是买进信号,而下一刻有可能发出股票的卖出信号,这些技术指标会时刻随着市场情况的变化而变化。技术指标反映的是行情的过去,预测的是未来行情走势的可能性。
普通的投资者如果不结合其他分析而严格按照这些技术指标进行操作也往往很难取得成功,因为这些技术指标也容易产生钝化,常发出一些错误的买卖信号,每一种技术指标都是局部的、片面的,每一指标所选的参数和变量侧重点不同,只能反映股价某一因素可能导致的走势,不能完全、真实地反映股票市场的资金面、基本面、技术面、政策面和投机操作手法等因素。从这个意义上说技术指标就存在一定局限性,不能仅仅通过这些技术指标判断买卖操作。
笔者对几十种技术指标作过动态买卖股票统计,发现所有做过统计的技术指标都不能指导投资者投资,原因很简单,就是当它们发出买入信号,投资者买进股票,股票价格上升的概率仅为50%,还有50%的下跌概率。技术指标如与趋势线理论结合,当股价在上升通道运行,技术指标发出买入信号时买入,股价上升的概率可大于60%;当股价在下跌通道中运行,技术指标发出买入信号时买入,股票价格上升的概率要小于40%。当然这个统计取的数据样本可能不够,但可以说明一点,就是股价在上升通道中,技术指标发出买入信号的可靠性要高得多,而股价在下降的通道中技术指标发出买入信号的可靠性要差得多,反之亦然。因此,使用技术指标进行分析时最好结合其他技术分析理论,以提高分析的可靠性。
来源：《股市入门操练手册》
