常见的顶部K线形态 – 头肩顶
2023-08-20 23:04:01阅读 26
头肩顶形态是一种最重要的顶部反转信号。
头肩顶的形成过程如图所示，值得注意的是，在头肩顶形态出现时，要关注它的量能特征，一般来说，在左肩至头部的一段上涨走势中会出现量价背离形态（即虽然左肩至头部的这一段上涨使得个股的股价创出了新高，但这一段上涨时的量能却要小于前期主升浪时的量能），在右肩形成后向下跌破颈位线的走势中，有可能出现一定程度的放量，这说明空方抛压沉重，但在个股实际走势中，这种跌时放量的情况却不是必需的，因而个股完全可以在缩量下跌的形态下开始步入跌途，缩量并非是卖盘不足的表现，它更说明了买盘的枯竭。
头肩顶形态完整地体现了多空双方的力量转变，左肩出现在个股的大幅上涨之后，它是多方力量的最后一次集中，而右肩则出现在最高点的头部反转之后，它是空方力量的再一次集中。在理解头肩顶形态时，我们可以对照底部区的头肩底形态来综合理解，因为两者是一对相反的形态，它们的多空双方力量转化过程也恰好相反。
如图中信证券（600030）2007-02-14至2008-02-13期间的走势图，此股在大幅上涨后出现了一个头肩顶形态，由于这一头肩底形态出现在个股大幅上涨之后，且在头肩顶形态中从左肩至头部的一段上涨走势中出现了明显的量价背离形态，因此这是市场买盘匮乏的表现，也是个股后期难以再上涨的信号，头肩顶形态是强烈的见顶信号，是中长期主力大规模清仓离场的重要特征。在实盘操作中，我们可以在个股的右肩处选择卖出，因为此时我们根据个股前期形成头部时的量价背离走势及形成右肩时的反弹无力上涨走势，即可明显地判断出个股已进入了顶部区，此时在右肩处逢高出局是最好的选择。
头肩顶形态是股市中最常见和最重要的顶部反转形态，这一顶部反转形态有三个标志性的卖点，只要投资者冷静观察、客观分析，是可以把握好这三个卖点的。
- 第一卖点出现在头部区域，由于个股在前期形成左肩的上涨走势中往往就已出现了一定程度的量价背离走势，因而从左肩至头部的这一波上涨可以说完全是由市场狂热情绪所致，而且在从左肩至头部的这一波上涨走势中往往会出现效果更为明显的量价背离形态，这种量价背离形态说明个股的上涨并非源于充足买盘的推动，而没有充足买盘推动的价格上涨是极不牢靠的，它预示了涨势的见顶。
- 第二个卖点出现在右肩处，很多投资者由于之前的价格走势仍在创出新高而没有及时出局，这是情有可原的，因为在牛市中盲目预测顶部并非是一件易事。但是，随后当价格经一波回落而出现反弹无力的走势时，此时投资者就应积极转变思维，选择在右肩处逢高出局，因为在形成右肩时，这种反弹无力的走势恰恰说明了买盘的枯竭及空方抛压的加重，是趋势反转的可靠信号。
- 第三个卖点出现在价格向下突破颈线时，这时头肩顶形态完全形成，由于个股在顶部区多出现缩量情况，买盘不积极，卖盘也不会突然大量涌出，因而当股价有效跌破颈线位时，并不一定需要成交量放大来配合。但是当价格在向下跌破颈线时若出现了价跌量增现象，则显示市场抛售力度较强，股价将加速下跌。
