图形分析 – 下降形态
股价在下跌途中经常在K线图上留下一部分特殊图形,这些特殊图形被后人细心总结得到了下降三角形、下降旗形、上升楔形和扩散三角形等技术图形,当股价走势出现此种类型的技术图形时,最终绝大多数都会选择继续下跌。投资者看到这些下降形态时一定要谨慎对待,后市风险很大,不易轻易买进,尤其是买进做中长线。如果投资者对下降形态比较熟悉,可以利用这些形态的特征做短线,但也必须快进快出,严格控制仓位和止损点。
1 下降三角形和下降旗形
下降三角形K线图上,股价低点的连线趋近于水平,而回升高点的连线则往下倾斜,代表市场卖方的力量逐渐增加,使高点随时间而演变,越盘越低,而下档支撑的买盘逐渐转弱,退居观望的卖压逐渐增加,在买盘力量转弱而卖压逐渐增强的情况下,整理至末端,而价格往下跌破的机会很大,同时成交量也会温和放大,下降三角形的标准技术图形如图左图所示。
下降三角形的形状与上升三角形恰好相反,价格在某特定的水平出现稳定的购买力,因此每回落至该水平便告回升,形成一条水平的支撑线。但市场的卖方力量却不断加强,价格每一次波动的高点都较前次低,于是形成一条下倾斜的阻力线。下降三角形图形股价旦有效跌破其水平支撑线,建议投资者果断卖出,先知先觉的投资者可以选择提前减仓,以确保利润。
下降旗形经常出现在股价下跌途中,其形状为上升旗形图形之倒置,当股价出现急速或垂直的下跌后,接着形成一个波动狭窄而又紧密、稍微上倾的价格密集区域,像是一条上升通道,但最终仍旧会选择向下,这就是下降旗形。下降旗形的标准技术图形右图所示。旗形是个整理形态,即形态完成后股价将继续沿原来的趋势方向移动。上升旗形将最终选择向上突破,而下降旗形则最终选择向下突破,即无论是上升旗形还是下降旗形都是不改变股价的运行趋势。
2 上升楔形和扩散三角形
股价经过一段时间大幅下跌之后,出现强烈的技术性反弹,当股价弹升到某个高点时,就掉头回落。不过这种回落较为轻微而缓和,因而股价在未跌到上次低点之前已得到支撑而上升,并且越过上次高点,形成一浪高于一浪的趋势。把两个高点和两个低点分别用直线连起来,就形成了一个上倾的楔形,这就是上升楔形。上升楔形的标准技术图形如图左图所示。上升楔形形成过程中成交量不断减少,大有价升量减之势,上升楔形股价的最终走势将是向下突破支撑线,股价一旦有效突破下支撑线,投资者应果断卖出。熟悉技术分析且股市经验丰富的投资者应该在上升楔形形成过程中逢高位逐步减仓,以保障自己的利润。
扩散三角形的技术特点是反弹时上升的高点越来越高,而下跌的低点越来越低,如将两个高点连成直线,再将两个低点连成直线,即可形成一个喇叭状,这就是扩散三角形。扩散三角形的标准技术图形如图右图所示。扩散三角形经常出现在投机性很强的个股上,当股价上升时,投资者受到市场炽热的投机气氛或谣言的感染,疯狂地追涨,成交量急剧放大,而下跌时,则盲目杀跌,正是由于这种原因,造成了股价的大起大落。
扩散三角形是大跌的先兆。当市场参与者变得毫无理智时,其中蕴含的风险也就不言而喻,而扩散三角形正是人们过度投机心理在图表上的反映,它暗示升势已经穷尽,下跌触即发。投资者面对扩散三角形最好选择立刻退出,因为参与扩散三角形的炒作,盈利机会很小,风险却很大。一旦股价往下击破扩散三角形的下边线,即可马上引发一轮跌势,
逃之不及的人就可能被深度套牢。因此,普通投资者尽量不要参与买卖,持股的也要进行减仓,如一旦发现扩散三角形往下突破,应及时把股票全部卖出,停损离场。
需要说明的是,在大多情况下,扩散三角形都是以下跌告终,但也有少数出现变异,尤其是当上边线不是向上倾斜而是水平发展的时候,股价可能向上突破,展开一轮升势。对此,投资者可能会想到,如果我把筹码抛掉,不是吃亏了吗?其实这种担心是多余的。来扩散三角形向下突破居多,卖出总是对的时候多,错的时候少;二是扩散三角形即使要向上突破,等突破完全确认后再跟进虽然买入的价位稍微高点,却安全得多。股市中永远不缺少机会,错过就错过了,尽可能安全操作才是关键
