常用技术指标 – MACD指标
MACD(Moving Average Convergence and Divergence)指标即常说的指数平滑异同移动平均线,是杰拉尔德。阿佩尔于1979年提出的,它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。MACD更多
在现有的技术分析软件中,MACD常用参数是快速平滑移动平均线的周期为12,慢速平滑移动平均线的周期为26,下图就是行情软件中的MACD技术指标图形。其中DIFF成为收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差; DEA成为DIFF线的M日指数平滑移动平均线。
MACD技术指标是技术分析中最常用的技术指标之一,该指标能比较准确地反应股价的走势。
MACD指标在股市中应当遵循的基本原则：
(1)当DIFF线和DEA线处于0轴以上时,市场处于强势状态,此时DIFF线自下而上穿越DEA线时是买入信号; DIFF线自上而下穿越DEA线时,仅仅视为一次短暂的回落,而不能确定趋势转折。
(2)当DIFF线和DEA线处于0轴以下时,市场处于弱势状态,此时DIFF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号; DIFF线自下而上穿越DEA线时,仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定趋势转折。
(3)柱状线收缩和放大。通常,柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱,柱状线的持续放大表明趋势运行的强度正在逐渐增强。当柱状线颜色发生改变时,趋势确定转折。此种方法用于短周期分析中效果较差。
(4)背离情况。当股票价格持续升高,而MACD指标走出一波比一波低的走势时,意味着顶背离出现,预示着价格将可能在不久之后出现转头下行;当股票价格持续降低,而MACD指标却走出一波高于一波的走势时,意味着底背离现象的出现,预示着股票价格将很快结束下跌,转头上涨。
(5)盘整行情中MACD指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行,而是保持水平方向的移动时,我们称之为盘整行情。盘整行情中MACD指标中将产生虚假信号,指标DIFF线与DEA线的交叉将会十分频繁,同时柱状线的收放也将频频出现,颜色也会常常由绿转红或者由红转绿,此时MACD指标处于失真状态,使用价值相应降低。
6) MACD指标也强调形态。当形态上MACD指标的DIFF线与DEA线形成高位看跌形态,如头肩顶、双头等,应当保持警惕。而当形态上MACD指标DIF线与DEA线形成低位看涨形态时,如双底等,应考虑进行买入。
就其优点而言,MACD技术指标可自动定义出目前股价趋势是偏多或偏空,避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后,则可确立进出策略,避免无谓的进出次数,或者发生进出时机不当的后果。MACD技术指标更适合于研判中期走势,不适合于指导短线操作。使用MACD技术指标进行投资分析时得出的结论一般比较准确,但该技术指标的信号往往也比较滞后,也就是说使用该指标指导买进时往往买入的价位较高,无法买进在最低点。同理使用该技术指标指导卖出时,也无法卖在最高点。因此投资者使用该指标时需要结合其他技术分析手段才能取到良好的效果。其实股票投资分析中任何一种技术分析指标都不能做到尽善尽美,投资者往往需要把多种技术分析指标结合起来使用才能取得满意的效果
