图形分析 – 观望形态
股票投资技术分析中还有一种形态叫观望形态,顾名思义,投资者遇到该形态时应以观望为主,短线操作只能快进快出。收敛三角形和矩形这两种观望形态,投资者遇到该技术走势时万不可贸然介入,熟悉观望形态的投资者可以短线高抛低吸,把握短线交易机会。
1 收敛三角形
收敛三角形的形态特征是反弹高点不断下移、下跌低点不断抬高,在一段时间内至少应形成两个高点、两个低点,如果使用直线依次连接这两个高点和两个低点,上面直线向下倾斜,对股价具有压力作用,下面直线向上倾斜,对股价具有支撑作用。
收敛三角形通常表示投资者的投资心态比较缺乏信心和趋于犹疑,投资行为更加谨慎,观望心理占据上风。这种形态在大多数情况下会延续原有的运行趋势,但是也有一定的概率会演变成反转形态。
收敛三角形的形态分析,首先是要观察在三角形顶端突破时的成交量,如果成交量能有效放大,说明向上突破是真实可信的,如果是向下突破时放量,则预示着该股可能会出现空头陷阱,往往很快会恢复为上涨行情。如果在三角形顶端突破时的成交量处于萎缩状态,那么证明向下突破是真实可信的,而缩量向上的突破大多是假突破。因此,当大盘产生突破性行情时,投资者可以根据量能的变化研判大盘最终的发展趋势。
其次是注意突破后的回调。收敛三角形突破后通常有回调走势,如果能在短时间内能迅速结束回调走势,并且不跌破原来的顶点位置,说明向上突破是有效的。如果收敛三角形突破后无力上攻,回调时轻易跌破顶点位置,则说明向上突破是无效的。
最后要注意形态规模大小,一般收敛三角形形态构筑了数月时间,产生的突破性行情的力度较大。
2 矩形形态
矩形形态是股价在上下两条水平界线之间上下起伏所构成的技术形态。股价上升到矩形上边线时遇到阻力,
无法上升调头回落,但回落到某一低点又获支撑而回升,可是回升到上次同一价位时又一次受阻,接着跌落到上
次低点时则再次得到支撑,这种振荡会持续很长一段时间,把这些短期高点和低点分别以直线相连,便形成一条平行发展的通道,即所谓的矩形形态。
矩形形态表示多空双方一种实力相当的拉锯争斗,看好后市者在回落的低点买进,形成股价无法下跌的支撑力量,看淡后市者,认为股价无法上越前一价位则纷纷逢高卖出,形成总体上的牛皮市况,而市场主力也处于观望之中。另外,矩形形态的研判需要注意以下几点:
- 一般矩形是整理形态,为牛皮市道。这种形态与收敛三角形一样,出现于反转形态的次数并不多,其中发生在底部的反转次数又比顶部要多;
- 矩形形态一旦形成,短线投资者便会大展身手,低进高出反复短跑。由于在形态结束前很难预计将向什么方向发展,故矩形初具时,投资者就应调整投资策略;
- 在矩形形态的形成过程中,除非有突发消息干扰,其成交量也是逐步递减。向上突破上限时须有大成交量相配,向下突破下界不要求有成交量的增加;
- 矩形突破后,股价常会出现反抽。向上突破的反抽回落应在顶线之上;往下突破的反抽回升应受阻于底线之下;
- 突破后的度量方法为向上或向下的涨跌幅度等于矩形自身的宽度。
