常用技术指标 – KDJ指标
KDJ指标又叫随机指标,是由乔治。蓝恩最早提出的,是一种相当新颖、实用的技术分析指标,它最早用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
随机指标KDJ一般是根据统计学的原理,通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价和三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图来研判股票走势。
随机指标在图表上共有三根线K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价兼顾了股价波动中的随机振幅,因而人们认为随机指标更真实地反映股价的波动,其提示作用更加明显。
KDJ指标和其他常用技术分析指标表一样,投资者只需关注该技术指标的使用原则,而该指标的绘制和计算行情软件已经为投资者解决。
KDJ技术分析指标的使用原则如下：
(1) K线在高位从右边向下交叉D线为卖出信号,K线在高位从右边向上交叉D线为买入信号。
(2)高档连续二次向下交叉确认跌势,低档连续二次向上交叉确认涨势。
(3) K、D数值都在0~100的区间内波动,50为多空均衡线。如果处在多方市场,50是回档的支持线;如果处在空方市场,50为反弹的压力线。
(4)J值可以大于100或小于0,J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断,通常当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。
(5) K线进入90以上为超买区, 10以下为超卖区;D线进入80以上为超买区, 20以下为超卖区;J线进入100以上为超买区,0以下为超卖区,宜注意把握买卖时机。
(6) KD值于50左右徘徊或交叉时,无意义。
(7)高档区D线的M形走向是常见的顶部形态,第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态,第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部(头部或底部)出现时,若与价格走向发生背离,分别称为“顶背离”和“底背离”,买卖信号可信度极高。
(8) KDJ指标不适用投机性太强的个股,投资者应予以注意。
(9)将KDJ应用于周线图或月线图上,也可以作为中长期预测的工具。
KDJ是一个颇具实战意义的技术指标,很多投资者非常喜欢用这一指标,特别是短线交易,常常以KDJ作为进出依据,不过主力往往猜透了一般投资者的心理,进行反向操作,这样做很容易将短线客和跟风盘清理出局。
许多投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑,有时指标严重超买,价格却继续上涨;有时指标在超卖区钝化(指标钝化就是不准,或者背离)十几周而价格仍未止跌企稳。实际上,投资者在这里混滑了指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向,价格本身才决定指标的运行状况。价格是因,指标是果,由因可推出果,由果来溯因则是本末倒置。事实上最能有效体现市场行为的是形态,投资者首先应当从技术形态中分析市场参
与者的心理变化并服从市场。在涨跌趋势未改变之前,不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。我们应当灵活地运用技术指标,充分发挥其辅助参考作用。
